Meine neuen Folgeinvestitionen (Preemptions) Q3 2021: Heights, Wombat, Paysend

Nach den guten Neuigkeiten bei Oddbox (die endlich final bestätigt sind) fiel es mir leicht, größere Folgeinvestitionen im Q3 zu tätigen:

Meine größte Investition in jüngerer Vergangenheit war die Preemption von Heights. Hier bin ich sehr glücklich, dass ich meine Investition ausbauen konnte. Laut Seedrs lag die Startup-Bewertung von Heights noch im November 2020 bei ca. GBP 10MM. Damals wurden GBP 1,7MM über eine Finanzierungsrunde eingeworben. Jetzt im September 2021, liegt die Bewertung schon bei GBP 22MM und hat sich damit in 10 Monaten mehr als verdoppelt. Eingeworben wurden wiederum 1,8MM und die Runde war sehr schnell voll. Die neue Bewertung basiert auf einem relativ hohen Umsatzmultiple von 11x. Erst jetzt im September hat der Gründer auf LinkedIn gepostet, dass die magische Marke von 2MM ARR geknackt wurde. Meine Hoffnung ist, dass Heights weiter so schnell skaliert wie in den letzten Quartalen, so dass das Umsatzmultiple der aktuellen Bewertung von 11x in den nächsten Jahren relativ schnell auf ein 2-4x fallen könnte.

Weitere größere Investitionen waren für mich die Preemption in Wombat Invest und die Preemtion in Paysend.

Wombat Invest ist jetzt mit GBP 15MM bewertet und hat soeben angekündigt in der frühen Planungsphase für eine weitere Finanzierung über GBP 10MM zu sein um die weitere europäische Expansion voranzutreiben (Quelle).

Paysend ist seit besagter letzter Runde mit über $700MM bewertet und damit auf gutem Weg in der Zukunft ein Unicorn zu werden (Quelle).

Meine viertgrößte Investition (für mich auch eine Folgerunde) ist die zweite Seedrs-Runde von GuestReady. Leider handelt es sich um eine Convertible-Kampagne. Die Shares werden in spätestens 24 Monaten (oder früher, bei Durchführung einer nächsten großen Finanzierungsrunde) ausgegeben. Dafür, dass in das jetzige Convertible investiert wird, erhält man einen 10% Rabatt auf den Sharepreis der nächsten Finanzierungsrunde und es gibt für das Convertible eine Bewertungsdeckelung von max. CHF 60MM. Sollte die Bewertung in der nächsten Finanzierungsrunde deutlich über CHF 60MM liegen, so erhält man die Aktien aus der Convertiblerunde zu dem entsprechenden Sharepreis, der der Bewertung von 60MM entspricht. Hier sind mehrere VCs mit an Board und die vier größten Investoren steigen jeweils mit über EUR 100k ein. Die beiden größten Investitionen betragen sogar EUR 626 und 690k. Gesamtrundengröße derzeit EUR 3MM und die Runde wird am morgigen Montag schließen. Das Gründerteam hat aus meiner Sicht den notwendigen Biss und führt das Unternehmen bisher nach meinem Eindruck gut.

Philip

Seit 2014 investiere ich in Startups. In den letzten Jahren ist mein Portfolio auf über 150 Beteiligungen verschiedener Größe gewachsen. Auf meinem Blog berichte ich regelmäßig über Crowdinvesting und meine Investments.

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